Крупный бизнес активно брал займы — портфель корпоративных кредитов вырос на 21%. Компании использовали деньги для рефинансирования долгов и завершения проектов. Но высокие ставки и концентрация рисков насторожили регулятора. ЦБ решил ужесточить правила: с 2025 года отменяются льготные риск-веса для подсанкционных компаний и вводятся надбавки для заемщиков с большой долговой нагрузкой. Это замедлит рост кредитов до 15%, хотя импортозамещение и гособоронзаказ не дадут рынку упасть сильнее.
Малый и средний бизнес почувствовал удар раньше. После роста на 29% в 2023 году кредитование МСП в 2024-м прибавило лишь 17% из-за дорогих займов и сокращения господдержки. В этом году темпы упадут до 15%, так как банки станут строже оценивать риски. Розничные кредиты тоже затормозили: потребительские и ипотечные займы выросли лишь на 11% из-за высоких ставок и новых ограничений. Исключением стали автокредиты — спрос на них подскочил в 1,5 раза. Однако в 2025 году рост ипотеки упадет до 5%, автокредитов — до 10%, а необеспеченные займы сократятся на 5%. Новые лимиты ЦБ на рискованные кредиты усилят спад.
Банки ждут и другие проблемы. Высокие ставки бьют по рентабельности бизнеса-заемщиков, особенно с плавающими процентами, что грозит ростом просрочек. Это вынудит банки увеличивать резервы и повысит стоимость рисков. В итоге процентный доход снизится, а прибыль сектора просядет. Крупные игроки из топ-10 сохранят лидерство, обеспечив до 75% общей прибыли, но мелким банкам будет сложнее. Эксперт Виктория Лукина из «Эксперт РА» прогнозирует, что к концу года число банков сократится до 300: около 12 уйдут из-за слияний, добровольного закрытия или отзыва лицензий. Выживут те, у кого есть четкая стратегия и клиенты, а лидеры могут укрепиться, скупая иностранные активы.
