Мосбиржа запускает 'зеленый' индекс: как ICLIMATE изменит правила игры для инвесторов

Как устроен "зеленый" индекс

В расчетную базу ICLIMATE вошли акции 34 эмитентов из индекса широкого рынка. Особенность новинки - строгие критерии отбора:

• Максимальная доля одной компании - 15%
• Годовой пересмотр состава
• Квартальная корректировка весов
• Ежедневный расчет по итогам основных торгов

Основой для включения в индекс стал рейтинг климатической устойчивости, разработанный совместно с консалтинговой компанией "КарбонЛаб". Компании оцениваются по 64 показателям, сгруппированным в 9 блоков:

1. Учет выбросов парниковых газов
2. Политика декарбонизации
3. Управление климатическими рисками
4. Энергоэффективность производства
5. Инвестиции в "зеленые" технологии
6. Прозрачность экологической отчетности
7. Адаптация к изменениям климата
8. Участие в углеродных рынках
9. Корпоративные экологические инициативы

От "двоечников" до "отличников"

По результатам оценки компании получают рейтинг от F (минимальный) до AA (максимальный). В индекс попали эмитенты с оценками от E до AA. Интересно, что методика учитывает не только глобальные ESG-стандарты, но и специфику российского бизнеса.

"ICLIMATE - первый индикатор, где мы применили уникальный подход к оценке климатических рисков именно для российских компаний", - пояснил Сергей Голованев, директор по развитию индексных продуктов Московской биржи.

Что получат инвесторы?

Новый индекс решает несколько важных задач:

1. Дает инструмент для "зеленого" инвестирования
2. Повышает прозрачность экологической политики компаний
3. Стимулирует бизнес к снижению углеродного следа
4. Позволяет сравнивать компании по уровню климатической ответственности

Параллельно с ценовым индексом (ICLIMATE) будет рассчитываться версия полной доходности (ICLIMATETR), учитывающая реинвестирование дивидендов.

Перспективы развития

Эксперты отмечают, что запуск ICLIMATE - важный шаг в развитии ответственного инвестирования в России. В перспективе это может:

• Привлечь новых ESG-ориентированных инвесторов
• Увеличить капитализацию "зеленых" компаний
• Создать стимулы для экологической модернизации бизнеса
• Развить рынок климатических облигаций

Пока индекс включает только нефинансовые компании, но в будущем методика может быть расширена на другие секторы экономики.