Как устроен "зеленый" индекс
В расчетную базу ICLIMATE вошли акции 34 эмитентов из индекса широкого рынка. Особенность новинки - строгие критерии отбора:
- Максимальная доля одной компании - 15%
- Годовой пересмотр состава
- Квартальная корректировка весов
- Ежедневный расчет по итогам основных торгов
Основой для включения в индекс стал рейтинг климатической устойчивости, разработанный совместно с консалтинговой компанией "КарбонЛаб". Компании оцениваются по 64 показателям, сгруппированным в 9 блоков:
- Учет выбросов парниковых газов
- Политика декарбонизации
- Управление климатическими рисками
- Энергоэффективность производства
- Инвестиции в "зеленые" технологии
- Прозрачность экологической отчетности
- Адаптация к изменениям климата
- Участие в углеродных рынках
- Корпоративные экологические инициативы
От "двоечников" до "отличников"
По результатам оценки компании получают рейтинг от F (минимальный) до AA (максимальный). В индекс попали эмитенты с оценками от E до AA. Интересно, что методика учитывает не только глобальные ESG-стандарты, но и специфику российского бизнеса.
"ICLIMATE - первый индикатор, где мы применили уникальный подход к оценке климатических рисков именно для российских компаний", - пояснил Сергей Голованев, директор по развитию индексных продуктов Московской биржи.
Что получат инвесторы?
Новый индекс решает несколько важных задач:
- Дает инструмент для "зеленого" инвестирования
- Повышает прозрачность экологической политики компаний
- Стимулирует бизнес к снижению углеродного следа
- Позволяет сравнивать компании по уровню климатической ответственности
Параллельно с ценовым индексом (ICLIMATE) будет рассчитываться версия полной доходности (ICLIMATETR), учитывающая реинвестирование дивидендов.
Перспективы развития
Эксперты отмечают, что запуск ICLIMATE - важный шаг в развитии ответственного инвестирования в России. В перспективе это может:
- Привлечь новых ESG-ориентированных инвесторов
- Увеличить капитализацию "зеленых" компаний
- Создать стимулы для экологической модернизации бизнеса
- Развить рынок климатических облигаций
Пока индекс включает только нефинансовые компании, но в будущем методика может быть расширена на другие секторы экономики.
